Comment les ratios financiers peuvent-ils aider à mesurer la performance financière d'une entreprise ?

Les ratios financiers sont des outils d’analyse essentiels pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Véritable langage commun utilisé par l’ensemble des parties prenantes économiques, ils fournissent des informations précieuses sur la performance économique et la stabilité financière d'une organisation. Alors quels sont les ratios financiers à analyser ? Comment interpréter les résultats et s’en servir pour prendre des décisions éclairées ? On vous explique tout dans cet article !

L’utilité des ratios pour évaluer la santé financière d’une entreprise

Les ratios financiers, issus du compte de résultat et du bilan, facilitent la comparaison de différentes entreprises d’un même secteur d’activité. Ils servent à identifier les forces et faiblesses d’une organisation par rapport à ses concurrents.

Les ratios financiers permettent également de détecter les tendances financières, les évolutions et les changements dans la performance d’une entreprise. Il s’agit donc d’un véritable levier pour anticiper de potentiels problèmes.

Enfin, ils aident les investisseur·euse·s, les créancier·ère·s et les gestionnaires à prendre des décisions éclairées et réduire les incertitudes. En effet, grâce aux ratios financiers, on peut mesurer la rentabilité, la profitabilité, la liquidité et la solvabilité d’une entreprise et, par conséquent, la pertinence de la stratégie globale de l'entreprise.

Les différents ratios financiers pour mesurer la performance d’une entreprise

Les ratios de rentabilité et de profitabilité

Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses ventes, ses actifs ou ses capitaux propres. Parmi les ratios les plus couramment utilisés, on retrouve :

• La marge bénéficiaire nette, qui mesure la profitabilité globale de l'entreprise.
• La rentabilité des capitaux propres, qui indique la richesse générée pour les propriétaires de l'entreprise.
• La rentabilité des actifs, qui informe sur l'efficacité de l'utilisation des actifs de l'entreprise pour générer des bénéfices.

Les ratios de liquidité

Les ratios de liquidité évaluent la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations financières à court terme. Autrement dit, ils mesurent la capacité d'une entreprise à faire face à ses dettes payables au cours des prochains mois.

Les ratios de solvabilité (et d’endettement)

Les ratios d'endettement évaluent la capacité de l’entreprise à rembourser l’ensemble des dettes.

• Le ratio d'endettement total mesure la proportion des dettes par rapport au total des actifs de l'entreprise.
• Le ratio d'endettement à long terme indique la part des dettes à long terme dans le financement global de l'entreprise.

Comment interpréter les ratios financiers d'une entreprise ?

Pour bien interpréter les ratios financiers, il est nécessaire d’avoir une connaissance approfondie de l’entreprise et des normes de l'industrie.

Voici quelques exemples pour mieux comprendre :

• Une rentabilité élevée peut indiquer une performance solide, mais il est important de le comparer à d'autres entreprises du même secteur pour être en mesure de relativiser cette performance.
• Un ratio de liquidité faible peut signaler un manque de liquidités pour honorer les obligations, mais il traduit également la confiance des banques à prêter des fonds à l’entreprise.
• Un ratio d’endettement élevé peut indiquer une dépendance excessive aux emprunts, mais l’effet de levier en résultant peut s’avérer intéressant pour les actionnaires.

BON À SAVOIR
Les ratios financiers doivent être analysés dans le contexte global de l'entreprise, en tenant compte de ses objectifs, de sa stratégie et de son environnement concurrentiel. Surtout, un ratio unique ne permet pas d’évaluer la performance globale d’une entreprise.

S’ils sont des outils précieux pour mesurer la performance d’une entreprise, les ratios financiers ont également leurs limites : ils ne proposent qu’une vue partielle de la santé d’une structure. Ils se basent sur des données financières historiques et peuvent donc mal refléter la situation actuelle ou future de l’organisation. Il faut donc les interpréter avec soin, et les utiliser en complément d’autres informations stratégiques de l’entreprise ! Cet article de blog est une entrée en matière sur le sujet. Si vous souhaitez approfondir vos connaissances, découvrez nos formations en finance :